empty
18.12.2024 04:09 PM
What to expect from US dollar after Fed's "hawkish cut"

While Wall Street experts puzzle over how the US dollar will react to the nearest Fed's interest rate decision, and the ECB contemplates the future of European inflation, the EUR/USD pair is drifting back and forth within a narrow trading range. Traders are hesitant to jump the gun, reasonably assuming that the Fed's decisions at the end of 2024 could serve as a springboard for the entire forex market, at least through the first quarter of 2025.

According to ECB Chief Economist Philip Lane, the path of inflation in the eurozone remains uncertain. Rising wages, increased corporate profits, and geopolitical tensions could push up energy prices and freight costs, driving the CPI higher. Conversely, a prolonged blow to consumer and business confidence could push inflation down. Tariffs and trade wars could further muddy the waters.

In such conditions, the European Central Bank must remain highly flexible and impartial. Judging by its latest forecasts, the ECB is poised to expect a slowdown in inflation rather than acceleration. This outlook paves the way for further deposit rate cuts and puts pressure on the euro.

ECB's inflation and GDP forecasts

This image is no longer relevant

However, investors are currently more interested in how EUR/USD will react to the outcome of the December FOMC meeting. A 25-basis-point cut to the federal funds rate is expected, bringing it to 4.5%. Additionally, the FOMC's updated projections for 2025 may indicate three monetary easing steps, down from four projected in September.

According to Danske Bank, this could strengthen the euro against the US dollar, as it would signal the Fed's continued intention to ease monetary policy next year.

In contrast, Bank of America predicts a downward move for EUR/USD, describing the December Fed decision as a "hawkish cut." Any hints from Jerome Powell about a January pause or the Fed's concerns over inflation could justify selling the main currency pair.

Forecast for US funds rate

This image is no longer relevant

Curiously, the bond market disagrees with derivatives and expects the updated FOMC forecasts to include the same number of easing moves for 2025 as in previous projections. If so, EUR/USD could likely correct back into its downtrend.

Thus, the wide range of opinions on the Fed's December verdict keeps traders away from the main currency pair, at least until the updated FOMC rate forecasts are released.

This image is no longer relevant

Technical analysis

On the daily chart, EUR/USD is consolidating within a narrow range of 1.0475 to 1.0535. A break below the lower border could resume the downtrend—unless the bulls defend the 1.0455 support and trigger a reversal pattern, such as an Expanding Wedge.

Conversely, a successful breach of the 1.0535 resistance could increase the risk of a pullback and provide grounds for initiating long positions.

Marek Petkovich,
ইন্সটাফরেক্সের বিশ্লেষণ বিশেষজ্ঞ
© 2007-2024
টাইমফ্রেম নির্বাচন করুন
5
মিনিট
15
মিনিট
30
মিনিট
1
ঘন্টা
4
ঘন্টা
1
দিন
1
সপ্তাহ
ইনস্টাফরেক্স দিয়ে ক্রিপ্টোমুদ্রা দর পরিবর্তনে আয় করুন।
মেটাট্রেডার 4 ডাউনলোড করে আপনার প্রথম ট্রেড চালু করুন।
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    প্রতিযোগীতায় অংশগ্রহণ করুন

সুপারিশকৃত নিবন্ধ

২০ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

শুক্রবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে, তবে সেগুলোর মধ্যে কোনোটিই বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ নয়। যুক্তরাজ্যে রিটেইল সেলস বা খুচরা বিক্রয় প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে, তবে এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ নয়, বিশেষত

Paolo Greco 09:20 2024-12-22 UTC+2

USD/CAD. বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

আজ USD/CAD পেয়ারের মূল্য মার্চ 2020 থেকে এখন পর্যন্ত সর্বোচ্চ লেভেল থেকে স্থিতিশীল কারেকশন প্রদর্শন করছে। দৈনিক চার্টে ওভারবট পরিস্থিতিতে মুনাফা নেওয়ার ফলে এই দরপতন ঘটেছে। তবে, বৃহত্তর মৌলিক প্রেক্ষাপট

Irina Yanina 13:53 2024-12-19 UTC+2

১৯ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

বৃহস্পতিবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে বলে নির্ধারিত রয়েছে, তবে সেগুলোর মধ্যে প্রায় কোনটিই খুব বেশি উল্লেখযোগ্য নয়। ইউরোজোনে জার্মানিতে GfK কনজিউমার কনফিডেন্স ইনডেক্স বা ভোক্তা আস্থা সূচক

Paolo Greco 08:29 2024-12-19 UTC+2

XAU/USD: বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

আজ স্বর্ণের মূল্য একটি সংকীর্ণ রেঞ্জের মধ্যে ওঠানামা করছে, সামান্য বৃদ্ধি এবং পতনের মধ্যে এই পেয়ারের মূল্য স্থিতিশীল রয়েছে। এদিকে বিনিয়োগকারীরা উত্তর আমেরিকান সেশনে ঘোষিত হতে যাওয়া ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি

Irina Yanina 13:42 2024-12-18 UTC+2

১৮ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

বুধবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদনের প্রকাশনা নির্ধারিত থাকলেও, এর মধ্যে কয়েকটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। শুরু করছি যুক্তরাজ্যের মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন দিয়ে। সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী, যুক্তরাজ্যের অর্থনীতি আবার সংকুচিত হচ্ছে এবং মুদ্রাস্ফীতির

Paolo Greco 08:42 2024-12-18 UTC+2

GBP/USD পেয়ারের পর্যালোচনা, ১৮ ডিসেম্বর; ব্রিটিশ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের আসন্ন বৈঠকের প্রভাবে ইতোমধ্যেই পাউন্ডের মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছে

সোমবার এবং মঙ্গলবার উর্ধ্বমুখী প্রবণতার সাথে GBP/USD কারেন্সি পেয়ারের ট্রেডিং করা হয়েছে। সোমবার পাউন্ডের দর বৃদ্ধির জন্য সুস্পষ্ট কোন কারণ বা ভিত্তি ছিল না, কারণ যুক্তরাজ্য এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে

Paolo Greco 07:21 2024-12-18 UTC+2

EUR/USD পেয়ারের পর্যালোচনা, ১৮ ডিসেম্বর; ক্রিস্টিন লাগার্ড ইসিবির অবস্থান নিশ্চিত করেছেন

মঙ্গলবার স্বল্প মাত্রার অস্থিরতার সাথে EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের ট্রেডিং চলমান ছিল। গতকাল সারাদিনে অন্তত পাঁচটি প্রতিবেদন প্রকাশিত হয়েছে যা ট্রেডারদের মনোযোগ আকর্ষণ করতে পারত। তবে, সকালে জার্মানি এবং ইউরোজোন থেকে

Paolo Greco 06:37 2024-12-18 UTC+2

USD/CAD। বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

USD/CAD পেয়ার টানা চতুর্থ দিনের মতো ক্রেতাদের আকর্ষণ করছে এবং পুনরায় এপ্রিল 2020-এর পর থেকে সর্বোচ্চ 1.4280 লেভেলের কাছাকাছি পৌঁছেছে। কানাডার রাজনৈতিক ধাক্কা: সোমবার কানাডায় একটি চমকপ্রদ রাজনৈতিক ঘটনা ঘটে

Irina Yanina 14:52 2024-12-17 UTC+2

NZD/USD: বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস - একাধিক কারণের এই পেয়ার চাপের মুখে রয়েছে

NZD/USD পেয়ার একাধিক কারণে চাপের মুখে রয়েছে। আজ, এই পেয়ার নতুন বিক্রেতাদের আকর্ষণ করছে এবং দৈনিক ভিত্তিতে স্থিতিশীলভাবে এই পেয়ারের দরপতন অব্যাহত রয়েছে। এই পেয়ারের স্পট মূল্য 0.5755-এ নেমে এসেছে

Irina Yanina 14:25 2024-12-17 UTC+2

GBP/USD পেয়ারের পর্যালোচনা, ১২ ডিসেম্বর; মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন ডলারের উপর কোনই প্রভাব ফেলেনি

বুধবার সংকীর্ণ রেঞ্জের মধ্যে GBP/USD কারেন্সি পেয়ারের ট্রেডিং অব্যাহত ছিল। এই পেয়ারের মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্টের ধারাবাহিকতা বা নতুন করে নিম্নমুখী প্রবণতার শুরু হওয়ার প্রত্যাশা থাকলেও, মার্কিন মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদনের প্রভাব এতটাই

Paolo Greco 07:38 2024-12-12 UTC+2
এখন কথা বলতে পারবেন না?
আপনার প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন চ্যাট.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.