empty
20.12.2024 12:28 AM
The Euro Accepts Its Fate

Fear often magnifies risks. The December FOMC forecast suggests two rate cuts of 25 basis points each in 2025, but nervous investors have interpreted this as the end of the Federal Reserve's monetary easing cycle. As a result, U.S. Treasury yields surged at their fastest pace since 2013, and EUR/USD plunged to a two-year low. Has monetary easing come to an end?

The futures market assigns a 91% probability that the federal funds rate will remain at 4.5% in January and a 51% chance that the Fed will maintain this pause through March. The central bank needs time to assess inflation trends. According to its forecasts, the personal consumption expenditures (PCE) index will be at 2.5% in 2025, up from the previous estimate of 2.2%. However, this figure likely does not account for the impact of Donald Trump's tariffs on the U.S. economy.

Market Expectations for Fed Rates

This image is no longer relevant

Research from Goldman Sachs suggests that import tariffs will add 0.3 percentage points to core inflation in the U.S., with most of the effect dissipating by 2026. While this isn't a significant increase, considering the already elevated CPI levels and the duration of inflation staying above the 2% target, the Fed might opt for caution and refrain from lowering rates further.

This cautious stance would likely anger Donald Trump, who might accuse the Fed of loosening monetary policy under Democratic leadership while pausing it under Republican rule. However, based on Jerome Powell's comments, the Fed seems resolute in its approach.

One of the 12 voting FOMC members opposed the December rate cut, and 14 out of 19 participants do not see the federal funds rate falling below 4% by the end of 2025. These facts have led Forex analysts to dub the easing policy a "hawkish cut," strengthening the U.S. dollar against major global currencies, including the euro.

Fed Projections for Federal Funds Rate

This image is no longer relevant

If the Fed's monetary easing cycle has indeed ended while the European Central Bank continues lowering rates, the euro is in for trouble. Parity in EUR/USD appears to be a natural reaction to policy divergence—though things could be worse. In 2000, EUR/USD dropped to 0.825 and traded below parity from December 1999 to August 2002. Time will tell how it unfolds this time.

This image is no longer relevant

While markets digest the outcomes of the December FOMC meeting and debate the duration of the Fed's pause, some speculators are taking profits on shorts, allowing the euro to gain slightly. But how long can the bulls sustain this momentum?

Technically, the daily chart still leaves room for the "Broadening Wedge" pattern to play out, though it seems unlikely. A necessary condition would be for the pair to return to its fair value at 1.050. With slim odds of that happening, the focus remains on selling the euro toward $1.012 and $1.000.

Marek Petkovich,
ইন্সটাফরেক্সের বিশ্লেষণ বিশেষজ্ঞ
© 2007-2024
টাইমফ্রেম নির্বাচন করুন
5
মিনিট
15
মিনিট
30
মিনিট
1
ঘন্টা
4
ঘন্টা
1
দিন
1
সপ্তাহ
ইনস্টাফরেক্স দিয়ে ক্রিপ্টোমুদ্রা দর পরিবর্তনে আয় করুন।
মেটাট্রেডার 4 ডাউনলোড করে আপনার প্রথম ট্রেড চালু করুন।
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    প্রতিযোগীতায় অংশগ্রহণ করুন

সুপারিশকৃত নিবন্ধ

EUR/USD: কনজিউমার কনফিডেন্স সূচক, ডিউরেবল গুডস অর্ডার, এবং ট্রাম্পের সাহসী বিবৃতি

EUR/USD পেয়ারের মূল্য আবারও 1.03 রেঞ্জে ফিরে এসেছে। EUR/USD পেয়ারের ক্রেতারা 1.0450-এর মধ্যবর্তী রেজিস্ট্যান্স লেভেল ব্রেক করার চেষ্টা করেছিল, যা D1 টাইমফ্রেমে টেনকান-সেন লাইনের সঙ্গে সঙ্গতিপূর্ণ, তবে তাদের এই প্রচেষ্টা

Irina Manzenko 07:22 2024-12-24 UTC+2

GBP/USD পেয়ারের পর্যালোচনা: ২৪ ডিসেম্বর। ছুটির দিন কোন বাধা হিসেবে বিবেচিত হচ্ছে না

সোমবার GBP/USD কারেন্সি পেয়ার দরপতনের সম্মুখীন হয়েছে, যা আমাদের প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ছিল। সোমবার আমরা উল্লেখ করেছি যে, শুক্রবার ব্রিটিশ পাউন্ডের মূল্যের 100 পিপস বৃদ্ধির জন্য কোন দৃঢ় মৌলিক কারণ

Paolo Greco 06:19 2024-12-24 UTC+2

EUR/USD পেয়ারের পর্যালোচনা: ২৪ ডিসেম্বর। ইউরোর মূল্যের ডলারের সাথে প্যারিটি লেভেলের দিকে যাওয়ার নতুন প্রচেষ্টা পরিলক্ষিত হচ্ছে

সোমবারও EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের দরপতনের ধারাবাহিকতা অব্যাহত ছিল। পূর্ববর্তী বিশ্লেষণগুলোতে আমরা উল্লেখ করেছিলাম যে, শুক্রবার ইউরোর মূল্যবৃদ্ধি সম্পূর্ণরূপে অযৌক্তিক এবং চলমান প্রবণতার বিপরীত ছিল। সুতরাং, আমরা প্রত্যাশা করেছিলাম যে সোমবার

Paolo Greco 05:56 2024-12-24 UTC+2

EUR/USD সাপ্তাহিক পর্যালোচনা: ছুটি শুরু হয়েছে!

শুক্রবার EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্য তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্ট প্রদর্শন করেছে, যা মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রেক্ষাপট বিবেচনা করলে অবাক করার মতো। সংক্ষেপে, প্রতিবেদনগুলোর ফলাফল দুর্বল ছিল এবং এগুলোর গুরুত্বও

Paolo Greco 08:14 2024-12-23 UTC+2

২৩ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

সোমবারে অল্প কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে। এর মধ্যে সবচেয়ে আকর্ষণীয় প্রতিবেদন হচ্ছে যুক্তরাজ্যের তৃতীয় প্রান্তিকের জিডিপি প্রতিবেদন (তৃতীয় অনুমান)। তবে, এই প্রতিবেদনের প্রভাবে মার্কেটে শক্তিশালী প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি হওয়ার

Paolo Greco 05:53 2024-12-23 UTC+2

২০ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

শুক্রবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে, তবে সেগুলোর মধ্যে কোনোটিই বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ নয়। যুক্তরাজ্যে রিটেইল সেলস বা খুচরা বিক্রয় প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে, তবে এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ নয়, বিশেষত

Paolo Greco 09:20 2024-12-22 UTC+2

USD/CAD. বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

আজ USD/CAD পেয়ারের মূল্য মার্চ 2020 থেকে এখন পর্যন্ত সর্বোচ্চ লেভেল থেকে স্থিতিশীল কারেকশন প্রদর্শন করছে। দৈনিক চার্টে ওভারবট পরিস্থিতিতে মুনাফা নেওয়ার ফলে এই দরপতন ঘটেছে। তবে, বৃহত্তর মৌলিক প্রেক্ষাপট

Irina Yanina 13:53 2024-12-19 UTC+2

১৯ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

বৃহস্পতিবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে বলে নির্ধারিত রয়েছে, তবে সেগুলোর মধ্যে প্রায় কোনটিই খুব বেশি উল্লেখযোগ্য নয়। ইউরোজোনে জার্মানিতে GfK কনজিউমার কনফিডেন্স ইনডেক্স বা ভোক্তা আস্থা সূচক

Paolo Greco 08:29 2024-12-19 UTC+2

XAU/USD: বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

আজ স্বর্ণের মূল্য একটি সংকীর্ণ রেঞ্জের মধ্যে ওঠানামা করছে, সামান্য বৃদ্ধি এবং পতনের মধ্যে এই পেয়ারের মূল্য স্থিতিশীল রয়েছে। এদিকে বিনিয়োগকারীরা উত্তর আমেরিকান সেশনে ঘোষিত হতে যাওয়া ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি

Irina Yanina 13:42 2024-12-18 UTC+2

১৮ ডিসেম্বর কোন ইভেন্টগুলোর উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত? নতুন ট্রেডারদের জন্য ফান্ডমেন্টাল ইভেন্টের বিশ্লেষণ

বুধবার বেশ কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদনের প্রকাশনা নির্ধারিত থাকলেও, এর মধ্যে কয়েকটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। শুরু করছি যুক্তরাজ্যের মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন দিয়ে। সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী, যুক্তরাজ্যের অর্থনীতি আবার সংকুচিত হচ্ছে এবং মুদ্রাস্ফীতির

Paolo Greco 08:42 2024-12-18 UTC+2
এখন কথা বলতে পারবেন না?
আপনার প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন চ্যাট.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.