Grandes varejistas, como Walmart e Home Depot, também devem divulgar seus lucros nos próximos dias. Os resultados serão observados de perto por analistas e investidores, pois fornecem um importante indicador da saúde do mercado consumidor em meio ao aumento do desemprego

Wall Street encerra o pregão com resultados mistos, com os investidores aguardando os principais dados econômicos

Wall Street encerrou as negociações com resultados mistos na segunda-feira, com os participantes do mercado se preparando para os importantes dados econômicos a serem divulgados nesta semana. Os investidores estão particularmente concentrados nos próximos dados de preços ao consumidor dos E.U.A., que determinarão o curso futuro da política monetária da Reserva Federal.

Índices mistos

O Dow Jones Industrial Average perdeu terreno, enquanto o índice de referência S&P 500 e o Nasdaq Composite, de alta tecnologia, terminaram modestamente em alta. Enquanto isso, o índice Russell 2000 de empresas menores caiu 0,9%.

A rotação popular está perdendo força

A tendência recente dos investidores de mudar para empresas menores, como o Russell 2000, cíclicas e financeiras, já começou a diminuir", disse James Abate, diretor de investimentos do Centre Asset Management, em Nova York. Ele disse que as condições econômicas atuais não favorecem o crescimento sustentado dos lucros e dos preços das ações.

Foco nos preços ao consumidor e nas vendas no varejo

Os participantes do mercado também estão concentrados nos relatórios dos principais varejistas, que ajudarão a avaliar a demanda atual dos consumidores.

Previsões de taxas: O que o mercado espera

O consenso no mercado monetário é que o Fed poderá cortar as taxas de juros em 25 ou 50 pontos-base já em setembro. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, espera-se uma flexibilização monetária total de 100 pontos-base até o final de 2024.

Os investidores aguardam os dados das vendas no varejo: Impacto potencial sobre a economia

Os investidores estarão concentrados no relatório de vendas no varejo dos EUA para julho na quinta-feira. Embora as expectativas apontem para um aumento modesto, qualquer fraqueza nos dados poderia reacender as preocupações sobre a desaceleração da demanda dos consumidores e até mesmo a possibilidade de uma recessão.

Lucros do Walmart e da Home Depot sob escrutínio

Grandes varejistas, como Walmart e Home Depot, também devem divulgar seus lucros nos próximos dias. Os resultados serão observados de perto por analistas e investidores, pois fornecem um importante indicador da saúde do mercado consumidor em meio ao aumento do desemprego.

Riscos de mercado: Inflação e sentimento do consumidor

James Abate, diretor de investimentos da Centre Asset Management, adverte que um aumento surpreendente da inflação que exceda as expectativas pode decepcionar seriamente o mercado. Ele diz que os lucros do varejo são especialmente importantes agora, dados os sinais recentes de problemas no mercado de trabalho.

Índices mistos

O pregão terminou misto, com o S&P 500 subindo 0,23 ponto, para 5.344,39, e o Nasdaq Composite subindo 35,31 pontos, ou 0,21%, para 16.780,61. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average caiu 140,53 pontos, ou 0,36%, para fechar em 39.357,01.

Starbucks em alta, KeyCorp atrai investidores

As ações da Starbucks subiram 2,58% após relatos de que o investidor ativista Starboard Value, que detém uma participação na empresa, está pressionando por medidas destinadas a impulsionar as ações da gigante do café.

A KeyCorp também registrou um forte ganho de 9,1% após o banco canadense Scotiabank anunciar que havia adquirido uma participação minoritária no credor regional dos EUA por US$ 2,8 bilhões.

Futuro da Hawaiian Electric em dúvida

Enquanto isso, as ações da Hawaiian Electric caíram 14,45%, já que a empresa de serviços públicos expressou preocupações sobre sua capacidade de continuar operando em meio a dificuldades financeiras crescentes.

Mercado acionário: Prevalecem as quedas, mas a volatilidade diminui

As negociações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Nasdaq terminaram com predominância de declínios. Na NYSE, a proporção de declinantes para ganhadores foi de 1,46 para 1, enquanto na Nasdaq, a proporção foi ainda maior, de 1,54 para 1.

Novas máximas e mínimas: Estatísticas diárias

O S&P 500 registrou 10 novas máximas de 52 semanas e 7 novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 51 novas máximas e 179 novas mínimas. Esses números mostram que, apesar do declínio geral, ainda há alguns pontos de crescimento no mercado.

Volatilidade tranquila: Os mercados tentam se estabilizar

Embora a volatilidade nos mercados tenha diminuído significativamente desde a semana passada, quando as ações dos EUA sofreram uma queda acentuada, o nervosismo entre os investidores pode persistir por algum tempo. O surto de pânico parece ter se dissipado, mas o histórico mostra que os mercados podem permanecer sob pressão por meses.

Índice de Volatilidade Cboe volta ao normal

O Índice de Volatilidade Cboe, comumente conhecido como VIX e muitas vezes chamado de "índice do medo", estabilizou-se perto de 20 após atingir o maior valor em quatro anos na semana passada. Isso representa uma queda em relação ao seu pico recente de 38,57 em 5 de agosto. O rápido declínio do VIX é um sinal de que os movimentos bruscos do mercado foram impulsionados por fatores de curto prazo, como a reversão de posições altamente alavancadas, em vez de questões fundamentais relacionadas à situação da economia global.

Aposte na estabilidade: Dominam os fatores de curto prazo

Muitos participantes do mercado veem a dissipação dos temores como mais uma confirmação de que o recente colapso foi impulsionado por fatores técnicos, incluindo a reversão de posições alavancadas e carry trades financiados pelo iene japonês. Os investidores estão confiantes de que esses fatores são temporários e não apontam para problemas estruturais mais profundos na economia global.

Os mercados continuam tensos: Volatilidade do VIX como um indicador de ansiedade

Apesar do recente declínio no índice de volatilidade VIX, a história mostra que os mercados podem permanecer em um estado de ansiedade elevada por meses após um declínio acentuado. Os episódios em que o VIX subiu acima de 35 geralmente são seguidos por um período prolongado de cautela dos investidores, o que diminui a tomada de risco que anteriormente alimentava os preços dos ativos.

A volatilidade leva tempo para se normalizar

De acordo com especialistas, após o VIX atingir um nível acima de 35, o que geralmente está associado a um alto grau de ansiedade entre os participantes do mercado, são necessárias cerca de 170 sessões de negociação, em média, para que o índice retorne à sua mediana de longo prazo de 17,6. Isso destaca que, mesmo após uma calma inicial, os mercados podem permanecer voláteis por um longo tempo.

Os investidores estão temporariamente calmos, mas a ansiedade permanece

J.J. Kinahan, CEO da IG North America e presidente da corretora on-line Tastytrade, disse: "Quando o VIX se estabiliza em uma faixa, os investidores começam a se sentir mais relaxados novamente. No entanto, choques como o atual geralmente permanecem na memória por seis a nove meses, mantendo um senso de cautela elevado."

A longa ascensão do S&P 500

A recente turbulência no mercado acionário dos EUA ocorreu após um longo período de estabilidade e crescimento. O S&P 500 subiu 19% no ano, atingindo um recorde de alta no início de julho. No entanto, a alta provou ser insustentável: relatórios de lucros ruins de várias grandes empresas de tecnologia em julho desencadearam uma venda maciça, fazendo com que o VIX subisse da extremidade inferior das dezenas de pontos para níveis mais altos.

Ação inesperada do BOJ aumenta a volatilidade

A crise se intensificou no final de julho e início de agosto, quando o BOJ aumentou inesperadamente as taxas de juros em 25 pontos base. A medida prejudicou os traders de carry que haviam emprestado ienes japoneses a taxas baixas para investir em ativos de alto rendimento, como ações de tecnologia dos EUA e Bitcoin.

Queda rápida e recuperação: o risco posicional domina

Mandy Xu, chefe de pesquisa de derivativos da Cboe Global Markets, afirmou que a acentuada queda do mercado, seguida por uma recuperação igualmente rápida, sugere que as oscilações atuais são em grande parte devidas ao fechamento de posições e à mudança de risco entre os participantes do mercado.

Volatilidade isolada: ações e FX sob pressão

Mandy Xu destacou que os recentes picos de volatilidade, como o observado em 5 de agosto, foram concentrados em ações e FX. Ela observou que outras classes de ativos, como taxas de juros e crédito, não apresentaram um aumento significativo na volatilidade, sugerindo que as oscilações atuais são limitadas.

Inquietação dos investidores: à espera de dados importantes

Com a incerteza ainda persistindo, os investidores têm todos os motivos para estarem nervosos nos próximos meses. A maior preocupação continua sendo os dados econômicos que serão divulgados nos EUA. O relatório de preços ao consumidor, previsto para esta semana, será um indicador chave para determinar se a economia está enfrentando uma desaceleração de curto prazo ou um declínio mais sério.

Tensões políticas aumentam a incerteza

A incerteza política também está contribuindo para o aumento das preocupações. Com as eleições nos EUA em novembro e as tensões crescentes no Oriente Médio, os investidores permanecem em alerta, acompanhando de perto os acontecimentos que podem ter um impacto significativo no mercado.

À espera de dados sobre inflação e lucros do varejo

Os investidores estarão focados nos dados do CPI a serem divulgados em 14 de agosto. Além disso, os relatórios de lucros de gigantes como Walmart e outros grandes varejistas nesta semana podem ser cruciais para moldar o sentimento do mercado. Mark Hackett, chefe de pesquisa de investimentos da Nationwide, afirmou que esses dados podem ter um impacto decisivo no comportamento dos investidores.

Reações emocionais no mercado: previsões e riscos

Segundo Hackett, em virtude dos acontecimentos recentes, não é surpreendente que os investidores possam reagir de forma exagerada aos dados de inflação, aos lucros e às vendas no varejo. No atual ambiente emocional, qualquer desvio das expectativas poderia causar uma volatilidade significativa.