Thị trường tiền mã hóa đã phát triển nhanh chóng trong năm nay. Do đó, sẽ rất thú vị khi nhìn vào triển vọng tương lai của thị trường tiền mã hóa, vì năm hiện tại đã trở thành một kỷ nguyên đối với chúng, không hề phóng đại, và vì tất cả các thị trường đều liên kết với nhau và không thể phát triển riêng lẻ, vậy thì phân tích kỹ thuật liên thị trường, như cách họ nói, các quy tắc và trong bối cảnh này, chúng tôi sẽ xem xét động lực của Bitcoin trong tương lai từ một đến ba tháng tới.
Nhưng trước tiên, hãy nói về những sự kiện nào đã trở thành cột mốc quan trọng đối với thị trường tiền mã hóa trong năm vừa qua và những sự kiện chính là:
- Sự gia tăng vốn hóa của Bitcoin trên 1 nghìn tỷ đô la, xảy ra vào tháng 2 năm 2021, do tỷ giá BTC/USD tăng lên mức 57,000 đô la và sự gia tăng vốn hóa của thị trường tiền mã hóa trên 3 nghìn tỷ đô la, xảy ra vào tháng 11 năm 2021 .
- Sự quan tâm tăng mạnh đối với các dự án dựa trên mã thông báo không thể thay thế (NFT), đã thúc đẩy việc bán tác phẩm "Everydays: The First 5000 Days" của họa sĩ Mike Winkelmann, còn được gọi là Beeple, với giá 69 triệu đô la.
- Việc El Salvador áp dụng Bitcoin như một loại tiền tệ quốc gia, bất chấp những lời chỉ trích từ các tổ chức tài chính quốc tế, đã biến BTC trở thành phương tiện thanh toán quốc gia.
- Việc ra mắt bản cập nhật Ethereum London EIP-1559, sẽ loại bỏ hoạt động khai thác tiền mã hóa này vào giữa mùa hè năm 2022, điều này sẽ làm giảm tác động môi trường của ETH xuống 99% và báo trước một bước ngoặt mới trong sự phát triển của tiền mã hóa.
- Sự ra mắt của ETF ProShares BITO được giao dịch trao đổi đầu tiên ở Hoa Kỳ, đi theo tiền mã hóa và cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào các hợp đồng tương lai bitcoin, giống như hiện tại họ đang làm trong các quỹ giao dịch trao đổi hàng hóa như dầu.
- Lệnh cấm của Trung Quốc đối với bất kỳ hoạt động nào liên quan đến thị trường tiền mã hóa.
Hơn nữa, các hạn chế do Trung Quốc áp đặt là dấu hiệu cho các nhà đầu tư. Đầu tiên, họ cho chúng ta hiểu rõ về cách các ngân hàng trung ương sẽ hành động trong trường hợp giao dịch và khai thác tiền mã hóa sẽ gây ra mối đe dọa cho tiền tệ quốc gia và nền kinh tế. Thứ hai, sự tăng trưởng theo cấp số nhân của thị trường tiền mã hóa sau khi Trung Quốc đưa ra quyết định cấm nó khẳng định giả thuyết về số phận của phân khúc này, giống như bất kỳ công cụ tài chính nào khác, được quyết định ở Hoa Kỳ.
Việc phân tích những sự kiện này cho chúng ta hiểu về cách tiền mã hóa sẽ hoạt động như thế nào vào năm 2022, so sánh động lực của chúng với động lực của tính thanh khoản bằng đồng đô la trong hệ thống, bởi vì tiền mã hóa không phải là một phân khúc độc lập của nền kinh tế và phụ thuộc vào lượng tiền pháp định trong lưu thông là bao nhiêu, cũng như khả năng trao đổi tiền mã hóa lấy đô la, euro, bảng Anh, v.v. Về vấn đề này, chính sách của các Ngân hàng Trung ương chủ chốt không chỉ mang tính quyết định đối với các thị trường truyền thống, mà còn có tầm quan trọng thiết yếu đối với tỷ giá tiền mã hóa.
Như bạn đã biết, vào tháng 12 năm 2021, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã quyết định đẩy nhanh việc hoàn thành chương trình nới lỏng định lượng vào năm 2022, hoãn kết thúc từ tháng 7 đến tháng 3. Ngoài ra, như "biểu đồ chấm" được công bố sau cuộc họp FOMC cho thấy, năm sau Ủy ban có thể ba lần tăng lãi suất, và điều này sẽ dẫn đến giảm lượng tiền trong hệ thống.
Không có bí mật nào lớn hơn rằng sự trỗi dậy của thị trường tiền mã hóa được thúc đẩy bởi tính thanh khoản rẻ được bơm vào hệ thống trong giai đoạn 2020-2021. Trước đó, Fed đã tiến hành ba chương trình nới lỏng định lượng, mỗi chương trình đều dẫn đến sự tăng trưởng của thị trường tiền mã hóa (Hình 1). Tôi nghĩ rằng mỗi chúng ta đều có thể hiểu được mối quan hệ nhân quả này.
Hình 1: Tài sản trên bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và 4 chương trình kích cầu 2009-2021
Nếu chúng ta giả định rằng động lực trong bảng cân đối kế toán của Fed sẽ phát triển như đã diễn ra từ năm 2016 đến năm 2019, khi mức tài sản ở giá trị không đổi và thậm chí giảm xuống, thì điều này sẽ cho ta hiểu rằng tỷ giá hối đoái bitcoin trong năm tới sẽ tốt nhất sẽ vẫn nằm trong khoảng $ 30,000- $ 60,000, và tệ nhất là mọi thứ đều có thể xảy ra, và kịch bản giảm xuống mức $20,000 không phải là phương án tồi tệ nhất.
Tất nhiên, đây là những suy tưởng về chủ đề này, nhưng đối với các nhà đầu tư đang có kế hoạch mua bitcoin ngay bây giờ, "trong khi nó đang bán rẻ", sẽ rất tuyệt nếu chỉ thử một kịch bản tiêu cực như vậy đối với khoản tiền ký quỹ của bạn. Đương nhiên, mua với giá 30 và bán với giá 60 là một lựa chọn tuyệt vời, nhưng mua với giá 45 và bán với giá 20, tôi nghĩ, sẽ không được ai ưa thích.
Trong bối cảnh phát triển của dự báo này, chúng ta hãy xem xét triển vọng ngắn hạn của BTC/USD bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật. Theo chuyển động của tỷ giá vào ban ngày, tại thời điểm hiện tại, bitcoin vẫn đang trong xu hướng tăng, trong khi sức mạnh và độ dài của sự điều chỉnh theo xu hướng này cho phép chúng tôi xem xét các kịch bản tiếp tục giảm. Trong trường hợp này, kịch bản tiêu cực nhất sẽ là sự sụt giảm mang tính điều chỉnh sẽ tiếp tục phát triển và giá sẽ giảm xuống dưới mức $ 40,000 (Hình 2). Trong trường hợp này, xu hướng trong ngày sẽ thay đổi theo hướng từ tăng sang giảm, trong tương lai rất có thể dẫn đến việc tỷ giá BTC/USD sẽ giảm xuống đến mức $30,000.
Hình 2: Biểu đồ tỷ giá BTC/USD ở định dạng 3 Line Break
Hiện tại, các nhà giao dịch bitcoin có thể coi việc mua là ưu tiên của họ, nhưng hãy thực hiện chính xác cho đến khi giá vượt qua mức 46,200 USD theo hướng từ trên xuống. Đồng thời, việc vượt qua mức $46,200 sẽ yêu cầu họ tạm dừng mở các vị thế mua và theo dõi sự phát triển thêm của tình hình, vì trong trường hợp này có khả năng cao là tỷ giá BTC/USD sẽ giảm xuống mức $40,000, và mức này là điểm pivot cục bộ trong ngày và ngăn cách giữa xu hướng tăng với xu hướng giảm.
Hiện tại, có một xu hướng tích cực dài hạn trong thị trường tiền mã hóa, nhưng tháng 1 là một tháng tồi tệ đối với tất cả các thị trường. Theo thống kê, trong 20 năm qua, trong 55% trường hợp, tháng 1 trên các sàn giao dịch chứng khoán đóng cửa với sự sụt giảm so với thời điểm mở cửa, có nghĩa là các nhà đầu tư đang từ chối rủi ro, điều này trực tiếp có tác động tiêu cực đến tiền mã hóa. Vì vậy, khi quyết định giao dịch vào những ngày Tết, hãy cực kỳ cẩn thận và tuân thủ các quy tắc quản lý tiền bạc.
