Thị Trường Chứng Khoán Tăng: Điều Gì Đã Xảy Ra Vào Thứ Năm
Cổ phiếu toàn cầu tăng vào thứ Năm, trong khi đồng đô la Mỹ yếu đi khi lạm phát cốt lõi của Mỹ giảm, làm gia tăng kỳ vọng về việc nới lỏng thêm từ Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, đồng yên đạt mức cao nhất trong một tháng do dự đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể quyết định tăng lãi suất vào tuần tới.
Thị Trường Châu Âu: Mở Cửa Thận Trọng
Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu cho thấy một khởi đầu thận trọng cho ngày giao dịch. Điều này đến sau khi chỉ số STOXX 600, gồm các mã hàng đầu châu Âu, ghi nhận mức tăng hàng ngày tốt nhất trong bốn tháng vào thứ Tư, với hợp đồng tương lai STOXX 50 và FTSE 100 tăng 0,3%, theo dữ liệu cho thấy.
Các lĩnh vực hàng xa xỉ và công nghệ là trọng tâm tại châu Âu, với cổ phiếu của các công ty như chủ sở hữu thương hiệu Cartier - Richemont và nhà sản xuất chip AI - Taiwan Semiconductor Manufacturing Co được hưởng lợi từ kết quả kinh doanh mạnh mẽ.
Phố Wall: Ngày Lợi Nhuận Kỷ Lục
Cổ phiếu Mỹ ghi nhận mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ đầu tháng Mười Một vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi các khoản thu nhập quý mạnh mẽ từ các công ty tài chính lớn như JPMorgan, BlackRock và Goldman Sachs. Kết quả của họ đã tăng cường niềm tin của nhà đầu tư vào sự chắc chắn của nền kinh tế Mỹ.
Châu Á: Theo Dẫn Đầu Của Mỹ
Cổ phiếu châu Á cũng theo đà tăng của Phố Wall, với chỉ số MSCI rộng nhất của châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản, tăng 1,2%. Sự tăng trưởng này xác nhận tâm lý tích cực trên các thị trường toàn cầu mặc dù còn nhiều rủi ro kinh tế vĩ mô.
Triển Vọng: Những Kỳ Vọng Quan Trọng
Các thị trường toàn cầu đang chờ đợi các hành động tiếp theo từ các ngân hàng trung ương. Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như những thay đổi có thể xảy ra trong chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, đang là tâm điểm chú ý. Những sự kiện này có thể ảnh hưởng đáng kể đến động thái của thị trường tiền tệ và chứng khoán trong những ngày tới.
Lạc Quan Trên Thị Trường: Cách Lạm Phát Mỹ Đã Đẩy Mạnh Tăng Trưởng Tài Sản
Thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro khác tăng trưởng tự tin khi dữ liệu lạm phát tích cực tại Mỹ được công bố. Theo báo cáo công bố vào tháng 12, chỉ số giá tiêu dùng tăng 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn toàn trùng khớp với dự báo. Lạm phát cơ bản, loại trừ những biến động về giá thực phẩm và năng lượng, tăng 3,2%, thấp hơn một chút so với dự kiến 3,3%. Điều này mang lại lý do lạc quan cho thị trường.
Dữ Liệu Truyền Cảm Hứng
Các nhà đầu tư đặc biệt háo hức không chỉ về các con số lạm phát mà còn với báo cáo giá sản xuất công bố trước đó. Theo tài liệu này, sự tăng trưởng giá sản xuất trong tháng 12 đã ổn định, củng cố quan điểm rằng nền kinh tế có thể ổn định.
Các dữ liệu này làm tăng sự tự tin của nhà giao dịch rằng Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cắt giảm lãi suất hai lần vào cuối năm nay. Kịch bản này sẽ rất thuận lợi cho thị trường tài chính, ngay lập tức phản ánh trong tâm lý của các nhà giao dịch.
Đồng Đô La Dưới Áp Lực
Trên các thị trường tiền tệ, đồng đô la yếu đi so với hầu hết các đồng tiền khác. Chỉ số đô la, phản ánh giá trị của nó so với sáu đồng tiền chính, ở mức 109,07. Sự sụt giảm này là phản ứng tự nhiên trước kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ.
Ý Kiến Chuyên Gia: Lạc Quan Thận Trọng
Eric Robertsen, giám đốc nghiên cứu toàn cầu và chiến lược gia trưởng tại Standard Chartered, bày tỏ sự lạc quan thận trọng về triển vọng của nền kinh tế Mỹ trong bài phát biểu tại một cuộc bàn tròn ở Singapore.
"Chúng tôi kỳ vọng chu kỳ cắt giảm lãi suất vừa phải từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), nhưng chúng tôi tin rằng hành động quá quyết liệt trong ngắn hạn có thể gây tổn thương cho thị trường," Robertsen nói.
Ông cũng nhấn mạnh rằng trong khi đồng đô la có thể mạnh lên trong dài hạn, con đường tới đó sẽ rất gập ghềnh. Những thách thức chính có thể là sự chậm lại trong tăng trưởng kinh tế ở các khu vực khác do việc áp dụng các thuế mới.
Triển Vọng Thị Trường Toàn Cầu
Dữ liệu về lạm phát chậm lại và chính sách tiền tệ của Fed nới lỏng có tác động đáng kể không chỉ đến thị trường Mỹ, mà còn trên cả thị trường toàn cầu. Nếu kỳ vọng giảm lãi suất trở thành sự thật, nó sẽ báo hiệu sự tăng trưởng cho nhiều nền kinh tế phụ thuộc vào xuất khẩu từ Mỹ.
Khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá dữ liệu và dự báo mới, sự chú ý vẫn tập trung vào hành động của Fed, điều này có thể định hình động lực thị trường trong nhiều tháng tới.
Tập trung vào Chính trị: Thị trường Phản ứng với Động thái Sắp Tới của Chính quyền Trump
Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các chính sách tương lai của Donald Trump, người chính thức trở lại Nhà Trắng vào thứ Hai. Các báo cáo truyền thông gần đây cho thấy thuế quan có thể được áp dụng dần dần hơn so với dự kiến đã giảm bớt một số căng thẳng trên thị trường.
Kế hoạch Chính trị Dưới Kính Hiển Vi
Các chuyên gia dự đoán rằng hành động của chính quyền Trump có thể kích thích tăng trưởng kinh tế, nhưng đồng thời cũng gia tăng áp lực lạm phát. Sự kiện trung tâm sẽ thu hút sự chú ý không chỉ của các nhà phân tích mà còn cả các chính trị gia là bài phát biểu nhậm chức của Trump vào ngày 20 tháng 1. Nó có thể là chìa khóa để hiểu chiến lược tương lai của ông trong lĩnh vực chính sách nội địa và đối ngoại.
Yên Nhật Tăng Giá
Trên thị trường tiền tệ, yên Nhật đã thể hiện sự mạnh lên, đạt đến mức cao nhất trong gần một tháng. Sự tăng trưởng này là kết quả của kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể điều chỉnh tỷ lệ trong cuộc họp sắp tới. Xác suất của một đợt tăng, theo các nhà giao dịch, đã vượt quá 70%.
Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn tỏ ra thận trọng. Joseph Capurso, trưởng bộ phận kinh tế quốc tế tại Commonwealth Bank of Australia, nhận xét:
"Chúng tôi dự kiến Thống đốc BOJ Kazuo Ueda, theo truyền thống là người kín đáo, sẽ đợi đến tháng Ba để xác nhận tăng trưởng lương ổn định và sự rõ ràng về chính sách thương mại của Mỹ. Tuy nhiên, không thể loại trừ một đợt tăng ngay từ tuần tới."
Giá yên lần cuối giao dịch ở mức 156.22 mỗi đô la. Euro không thay đổi nhiều ở mức 1.0285 đô la, trong khi bảng Anh giảm nhẹ, giảm 0.24% ở mức 1.2215 đô la.
Lợi tức Trái phiếu Giảm
Thị trường Kho bạc Mỹ phản ứng bằng cách hạ lợi tức sau dữ liệu lạm phát. Lợi tức 10 năm giảm 13.5 điểm cơ bản xuống còn 4.653%. Khi được cập nhật lần cuối, nó ở mức 4.655%.
Triển Vọng Thị Trường
Các quyết định của ngân hàng trung ương và chính sách sẽ vẫn là động lực chính của sự chuyển động thị trường trong vài ngày tới. Các nhà đầu tư hy vọng có thêm sự rõ ràng về ý định của Trump và các tín hiệu tiếp theo từ Ngân hàng Nhật Bản. Các diễn biến trong những lĩnh vực này có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý và động lực trên thị trường tài chính toàn cầu.
Thị Trường Năng Lượng: Dầu và Vàng Tiếp Tục Tăng
Giá dầu nhích lên nhẹ, được hỗ trợ bởi đợt giảm bất ngờ lớn trong dự trữ dầu thô của Mỹ. Yếu tố này đã làm tăng mối lo ngại về khả năng gián đoạn cung cấp liên quan đến các biện pháp trừng phạt mới của Mỹ đối với thương mại năng lượng của Nga.
Giá Dầu: Tác Động của Trừng Phạt và Dự Trữ
Dữ liệu mới nhất về sự giảm sút trong dữ trữ dầu lớn hơn mong đợi, đẩy giá lên cao hơn. Những diễn biến này đi kèm với sự gia tăng căng thẳng địa chính trị liên quan đến các hạn chế mới đối với xuất khẩu dầu của Nga. Các nhà phân tích cảnh báo rằng các rủi ro đối với nguồn cung có thể gây ra sự biến động mới trong giá cả hàng hóa.
Giá Vàng Đạt Mức Cao Tháng
Trên thị trường kim loại quý, vàng đạt mức cao nhất trong một tháng, lên đến $2,702.09 mỗi ounce trong giờ giao dịch châu Á. Sự tăng này liên quan đến sự thay đổi kỳ vọng về chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Hy vọng về một đợt giảm lãi suất của Mỹ đã kích thích nhu cầu đối với các tài sản an toàn, bao gồm cả vàng.
Các Thị Trường Chứng Khoán: Bình Tĩnh Trước Cơn Bão?
Các cổ phiếu toàn cầu và các đồng tiền ngoài đô la tạm thời tìm thấy sự hỗ trợ nhờ dữ liệu lạm phát cơ bản của Mỹ không đổi và một khởi đầu mạnh mẽ cho mùa kết quả kinh doanh. Các yếu tố này đã làm giảm bớt mối lo ngại của nhà đầu tư liên quan đến áp lực lạm phát và một lần nữa nêu lên những nghi vấn về khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng sự hưng phấn này có thể không kéo dài. Mặc dù kỳ vọng lạc quan, lạm phát ở Mỹ vẫn ở mức đáng lo ngại. Nếu chính quyền Trump mới thực hiện các biện pháp cứng rắn trong lĩnh vực thuế quan và thuế, áp lực lạm phát có thể tăng lên.
Tập trung vào hàng hóa xa xỉ
Các thị trường châu Âu đang háo hức chờ đợi dữ liệu bán hàng từ Richemont, chủ sở hữu của Cartier, vào thứ Năm. Báo cáo sẽ cung cấp chỉ số sớm về cách thị trường hàng xa xỉ đang hoạt động, đặc biệt là giữa bối cảnh nhu cầu yếu ở Trung Quốc. Đối với các công ty xa xỉ, người tiêu dùng Mỹ vẫn là hy vọng chính cho sự phục hồi.
Triển vọng: Bước tiếp theo là gì?
Các thị trường vẫn đang chờ đợi các sự kiện quan trọng, bao gồm quyết định của Fed và các phát triển địa chính trị. Ngành năng lượng tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các lệnh trừng phạt và biến động cổ phiếu, trong khi vàng và cổ phiếu đang phản ứng với các phát triển kinh tế vĩ mô. Những yếu tố này sẽ hình thành các thị trường tài chính và hàng hóa toàn cầu trong những ngày tới.
Lạm phát cơ bản: Tín nhiệm tăng, nhưng vẫn còn thận trọng
Mặc dù dữ liệu lạm phát cơ bản của Mỹ trong tháng 12 nhỉnh hơn một chút so với dự báo, các nhà phân tích cảnh báo rằng tỷ lệ hàng năm 3,2% vẫn ở mức cần phải quan tâm cẩn thận. Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất hiện tại trong ngắn hạn để giảm thiểu rủi ro quá nóng của nền kinh tế.
Ngành Tài chính Định hình Tình hình
Tinh thần tích cực trên thị trường được hỗ trợ bởi kết quả tài chính mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn nhất của Mỹ, bao gồm Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo và Citigroup. Các giám đốc ngân hàng bày tỏ sự lạc quan về các chính sách của chính quyền mới, nhấn mạnh tác động tích cực của chúng đối với môi trường kinh doanh.
Trong khi đó, các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo lợi nhuận từ Bank of America và Morgan Stanley, dự kiến ra mắt vào thứ Năm. Kết quả của những công ty lớn này sẽ làm rõ tình hình sức khỏe tổng thể của ngành tài chính và triển vọng của nó.
Công nghệ: Tập trung vào chip
Các nhà sản xuất chip châu Âu như ASML và Infineon có thể hưởng lợi từ kết quả tài chính tốt của Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC, nơi có các khách hàng chính bao gồm những “ông lớn” như Apple và Nvidia, đã cung cấp kết quả phù hợp với mong đợi. Điều đặc biệt quan tâm là nhu cầu đối với chip AI, vẫn là động lực tăng trưởng cho ngành công nghiệp.
Ngân hàng Nhật Bản: Quyết định đang đến gần
Kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục gia tăng. Theo các khảo sát, phần lớn các nhà kinh tế dự đoán có thể có sự thay đổi lãi suất ngay trong quý đầu tiên của năm nay, với nhiều người tin rằng quyết định có thể được đưa ra vào tháng Giêng. Điều này làm tăng sự biến động cho các thị trường tiền tệ, nơi đồng yên Nhật đã tăng đều đặn.
Chương trình mới của Bộ Ngân khố Mỹ
Scott Bessent, người được đề cử cho vị trí Bộ trưởng Tài chính, đã phác họa tầm nhìn của mình về việc phát triển nền kinh tế Mỹ. Trong lời khai trước Ủy ban Tài chính Thượng viện, ông nhấn mạnh rằng việc duy trì đồng đô la là đồng tiền dự trữ của thế giới là ưu tiên hàng đầu. Bessent đã phác thảo một kế hoạch táo bạo nhằm đạt được "kỷ nguyên vàng mới của kinh tế" có thể mang lại cú hích mạnh mẽ cho hệ thống tài chính Mỹ và ảnh hưởng của nó trên trường quốc tế.
Hướng dẫn Tương lai
Các thị trường tiếp tục phản ứng với dữ liệu kinh tế vĩ mô và các tuyên bố từ những nhân vật quan trọng định hình chính sách kinh tế toàn cầu. Lạm phát, các quyết định chính sách tiền tệ của Fed, chiến lược của Ngân hàng Nhật Bản và triển vọng cho nền kinh tế Mỹ dưới chính quyền mới vẫn là những chủ đề chính ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
Hàn Quốc: Ngân hàng Trung ương Tạm Dừng Thay đổi Lãi suất
Quyết định bất ngờ của ngân hàng trung ương Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất đã gửi một tín hiệu mạnh mẽ tới các thị trường. Ngân hàng cho biết cần chờ tình hình chính trị trong nước ổn định hơn, vì điều này đã gây áp lực lên đồng tiền quốc gia, trước khi tiến hành cắt giảm lãi suất thêm nữa.
